外币挂钩投资

此乃非上市结构性投资产品，客户将以投资货币作出一笔相等于投资金额的现金投资（例如：定期存款）及阁下与本行正进行一笔基于挂钩货币的外汇掉期。

外币挂钩投资 – 外汇掉期是如何运作?

外汇掉期包含于投资期初以初始汇率将投资金额转换为挂钩货币金额，以及在到期日以约定的远期汇率将挂钩货币金额转换为以投资货币收取的款项。远期汇率于交易时确认。

投资金额收取的利息金额取决于初始汇率、挂钩货币利率以及远期汇率。初始汇率、挂钩货币利率及远期汇率于交易时确认。

阁下将于到期日收取由投资金额和利息金额组成的款项，计算将参考于交易时间确定的初始汇率、挂钩货币利率以及远期汇率。

外幣掛鈎投資 – 外匯掉期有哪些主要特點?

• 可选择的投资币种： 港元、美元、欧罗、澳元、纽元、英镑、加元、日元、瑞士法郎及离岸人民币
• 可供选择的挂钩货币： 港元、美元、欧罗、澳元、纽元、英镑、加元、日元、瑞士法郎及离岸人民币
• 最低投资额：100,000港元或等值金额
• 投资期：7至365天
• 持有至到期100%本金保障
• 客户不可提早终止
• 银行不可提早赎回
• 内含衍生工具：阁下向本行订立涉及挂钩货币的外汇掉期
• 最高潜在收益：受限于利息金额 (此金额属预设固定款项，并参考初始汇率、挂钩货币利率和远期汇率而决定。)
• 最大潜在亏损：不适用。在到期时保本

阁下可如何购买本产品?

阁下可亲临或致电本行的任何分行、透过网上银行或流动理财购买本产品。

产品文件

重要资料概要

*以上资讯仅为产品特点的摘要。详情请参阅「重要资料概要」。须遵守相关条款及细则。

下述风险并非详尽无遗的清单。在决定是否进行投资之前，阁下应考虑与外币挂钩投资有关的所有风险。如有疑问，阁下应寻求独立专业意见。

• 并非定期存款　–　外币挂钩投资并不等同亦不应被视为定期存款的代替品。本产品并非受保障存款，亦不受香港的存款保障计划所保障。
• 衍生工具风险　–　外币挂钩投资是一种非上市结构性投资产品。作为投资者，阁下将订立挂钩货币的外汇掉期。外汇掉期交易涉及风险。
• 潜在收益有限 – 最高潜在收益限于利息金额，该利息金额的计算参考于交易时确认的初始汇率、挂钩货币利率以及远期汇率。
• 仅于到期时保本　–　外币挂钩投资只有于持有至到期时的情况下才享有本金保证。倘外币挂钩投资被提早终止，阁下收取的金额可能远低于阁下的投资金额。在最坏的情况下，阁下可能损失全部投资金额及利息金额。
• 有别于买入挂钩货币　–　投资于本外币挂钩投资有别于直接买入挂钩货币。
• 流通性风险　–　外币挂钩投资乃为持有至到期日而设。阁下无权要求提早终止本产品或要求本行在到期前平仓。阁下不得就阁下在外币挂钩投资中的任何所有权或权益向本行以外的任何人士进行转让、抵押、转移、处置、押记、质押或以其他方式设定产权负担。
• 本行的信贷风险　–　外币挂钩投资并无以任何抵押品作抵押。当阁下投资本产品，阁下将依赖本行的信用可靠性。如本行无力偿债或未能履行其于本产品下的责任，阁下只可以本行的无抵押债权人身份提出申索。在最坏情况下，阁下可能损失全部投资金额及利息金额。
• 货币风险　–　倘外币挂钩投资的投资货币并非阁下的本土货币，而阁下选择在到期时将其兑换为阁下之本土货币，阁下将承受汇率风险，并因为汇率波动而获得利益或招致损失。当阁下之投资货币相对于阁下的本土货币贬值时，由此外汇兑换招致的损失可能会抵消（甚至超过）阁下投资于本外币挂钩投资产品之收益。
• 提早终止风险　–　倘本行认为出现以下情况，本行可以决定在到期前提早终止外币挂钩投资：(i) 终止事件发生（例如实施一些限制任何参考货币组合之可兑换性或可转让性的外汇管制，或根据适用法律，本行履行其在外币挂钩投资下的责任已变成或将变成不合法或不可行），或(ii) 阁下发生违约事件。倘本行提早终止外币挂钩投资，阁下收取的提早赎回金额可能远低于阁下的投资金额。请参阅下文「本行可否调整条款或提早终止本产品？」一节。
• 本行作出调整的风险　–　在发生若干事件后（例如任何参考货币组合的价值进行重估或任何参考货币组合被另一种货币取代），考虑到该事件带来的影响，本行可以调整外币挂钩投资的条款（例如使用本行选定的另一种货币取代原有的投资货币）。本行决定作出的调整可能对阁下在外币挂钩投资下的投资造成不利影响。请参阅下文「本行可否调整条款或提早终止本产品？」一节。
• 与人民币有关的风险　–　倘投资货币或挂钩货币为离岸人民币，离岸人民币对其他外币（包括港元）的汇率将会波动，并受中华人民共和国政府（「中国政府」）就人民币不时公布的外汇管制法令、政策及/或措施等影响。举例而言，在岸人民币与外币（包括港元）之间的兑换受中国政府规管。人民币目前不能自由兑换。不能保证人民币的可转让性、可兑换性或流通性不会发生中断。
  
  在厘定外币挂钩投资的有关汇率时，阁下应注意，香港的有关离岸人民币汇率将被采用。尽管在岸人民币及离岸人民币为相同的货币，但它们在不同的独立市场交易。由于该两个人民币市场独立地运作，彼此之间的流动受到高度限制，因此在岸人民币及离岸人民币目前按不同的汇率进行买卖，两者的走势或变动幅度或有不同。离岸人民币可能会以相对在岸人民币的溢价或折让价买卖，而且买卖差价可能很大。

• 集中投资的风险　–　阁下应避免过度投资于任何一类投资产品（以该项投资占整个投资组合之比例计），以避免投资组合过度受某一种投资风险所影响。

以下假设性例子仅作说明用途。这些例子并非反映所有可能出现的收益或亏损情况的完整分析，亦不应被依赖作为参考货币组合或外币挂钩投资的实际表现的指标。阁下在作出投资决策时不应依赖这些示例。

例子

下列例子假设投资于外币挂钩投资，条款如下：

投资货币：美元 (USD)

挂钩货币：离岸人民币 (CNH)

投资期：183天

参考货币组合：美元兑离岸人民币 (USD/CNH)

初始汇率：6.9600

远期汇率：7.0000

挂钩货币利率：年息率为3.80%

投资起始日：20XX 年4月20日

到期日：20XX 年10月20日

投资金额：500,000.00美元                 

情况1：获利/最佳情况

于到期日，阁下将会以投资货币收取投资款项，计算方式如下：

到期时收取的款项=投资金额+ 以投资货币收取的利息金额，即为500,000美元 + 6,746美元= 506,746美元

其中：

利息金额=回报金额+汇率差值金额，即为9,603.14美元 – 2,857.14美元 = 6,746美元。

回报金额=[投资金额 x 初始汇率 x 挂钩货币利率 x (投资期 / 360)] / 远期汇率；即为 500,000美元 x 6.9600 x 3.80% p.a. x (183/360)] / 7.0000 = 9,603.14美元。

汇率差值金额=投资金额x (初始汇率 – 远期汇率)] /远期汇率；即 [500,000美元 x (6.9600 – 7.0000)] / 7.0000 = -2,857.14美元

情况2：最坏/违约情况

假设本行于投资期内无力偿债或未能履行其于本产品下的责任，阁下只可以无抵押债权人身份提出申索。阁下可能会一无所获，并损失全部投资金额及利息金额。